Extraterm to coś więcej niż tradycyjny emulator terminala. Udostępnia zestaw narzędzi do pracy z terminalem i aplikacjami wiersza poleceń, umożliwiając przechwytywanie i ponowne wykorzystywanie poprzednich poleceń w sesjach terminali, bezpośrednie podglądanie obrazów i multimediów oraz edytowanie wyników poleceń. Jest także kompatybilny z Xterm, obsługuje tabulatory i zagnieżdżone dzielone panele, przeciąga i upuszcza pobrane pliki do menedżera plików systemu operacyjnego, ma przyjazną klawiaturę „paletę poleceń” do wyszukiwania i uruchamiania poleceń, obsługuje obsługę emoji Unicode i kolorów na wszystkich platformach oraz dodatkowe funkcje.